为加快推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，促进我省基础设施和公共服务领域投融资机制创新，助推更多PPP项目落地，根据国家和省相关制度规定，现面向社会公开征集山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金（以下简称PPP发展基金）参股子基金管理机构及实施方案。公告如下：

    一、 PPP发展基金设立目的

    山东省目前已进入城镇化加速推进阶段，基础设施建设与公共服务供给方面资金需求很大，资金短缺问题十分突出。通过设立PPP发展基金，既能有效发挥专业机构和社会资本管理效率高、技术创新能力强的优势，又可以发挥财政资金的杠杆放大作用，增强社会资本投资信心，加快形成多元化、可持续的PPP项目资金投入渠道，吸引更多的金融和社会资本进入基础设施和公共服务领域，促进实现民生改善、发展动力增强等多重目标。

    二、 PPP发展基金发起及设立

    基金规模：PPP发展基金总规模800亿元，分3年募集到位。其中，政府引导基金出资80亿元，银行、保险、信托、证券、投资等其他出资人出资720亿元。根据投资进度，2015年首批基金规模为200亿元，其中引导基金出资20亿元。每支子基金规模一般不低于30亿元。申请机构既可申请2015年PPP发展基金，也可提出2015-2017三年出资计划。对经考核被认定为管理水平高、投资业绩好的子基金，PPP发展基金下一年度可直接对其进行增资。

    投资范围及领域：PPP发展基金的投资范围限于山东省境内，不限定子基金具体投资领域，但投资PPP项目的额度须不低于基金规模的80%。凡是通过物有所值评价和财政承受能力论证，并已纳入省级PPP项目库的项目，均可纳入投资范围，包括能源、交通运输、物流设施、水利、环境保护、农业、林业、科技、棚户区改造、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域项目；已建成的基础设施或已有的公共服务项目，也可通过PPP模式进行改造。

    运作模式：引导基金作为母基金，既可以参股方式支持设立市场化运作的子基金，由专业投资机构对PPP项目以股权、债权或股权债权组合等方式进行投资；也可由山东省经济开发投资公司作为主发起人设立子基金，对纳入省级推广或示范的重点PPP项目进行直接投资。

    管理机构：山东省经济开发投资公司是山东省政府确定的省级股权投资引导基金管理机构，负责管理政府引导基金及组织发起设立PPP发展基金，并对参股子基金进行监管。

    三、申请条件

    在中国注册的股权投资管理机构或投资企业（以下简称投资机构）可以作为申请者，向山东省经济开发投资公司申请设立子基金。多家投资机构拟共同发起设立子基金的，应推举一家机构作为申请者。

    四、申报方式和申请材料

    符合条件的申请者自本公告发布之日起提交申请材料，申请截止时间为2015年9月11日。具体申请材料等有关要求详见《山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金申请指南》、《山东省PPP发展基金设立运作实施方案》（请登录山东省经济开发投资公司网站 http://www.sdtz.net.cn下载）。今后PPP发展基金相关政策规定、工作流程、工作动态等将陆续在公司网站上发布，敬请关注。

    五、联系人及联系方式

    王 亮 0531-82789682 13705312133

    王哲滢 0531-82789682 15169019912

    邮箱：sdstzgs@163.com

    地址：济南市二环南路2169号山东投资大厦720室

    邮编：250002

    特此公告。

附件：

山东省政府和社会资本合作（PPP）

发展基金推介会公告

    兹定于8月21日9:30在山东大厦（山东省济南市马鞍山路2-1号）中华厅，举办山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金推介会。

本次会议旨在宣传山东省PPP发展基金的政策动态、实施方案，推进PPP发展基金设立运作，加快推广运用政府和社会资本合作模式，促进山东省基础设施和公共服务领域投融资机制创新，助推PPP项目落地。

    诚邀各大银行、证券、保险、信托、投资等机构及有关企业参加。有意参加推介会的单位，请于8月19日前与山东省经济开发投资公司基金业务部联系报名。

    联系电话:0531-82789682

山东省财政厅山东省经济开发投资公司

2015年8月14日

山东省PPP发展基金设立运作实施方案

山东省经济开发投资公司

    一、设立目的

    山东省目前已进入城镇化加速推进阶段，基础设施建设与公共服务供给方面资金需求很大。据有关方面测算，到2020年，全省仅城镇基础设施建设等就需要净增加投资9000多亿元，资金短缺问题十分突出。但由于基础设施和公共服务建设项目具有投资规模大、回收期长、收益率总体偏低等特征，加上融资便利化程度不够、项目前期工作经费投入较高等原因，导致目前社会资本方参与积极性不高，部分领域项目迟迟难以落地。

    通过设立PPP发展基金，既可以发挥财政资金的杠杆放大作用，增强社会资本投资信心，又能有效发挥社会资本管理效率高、技术创新能力强的优势，加快形成多元化、可持续的PPP项目资金投资渠道，吸引更多的金融和社会资本进入基础设施和公共服务领域，促进实现民生改善、发展动力增强等多重目标。

    二、基金规模

    PPP发展基金总规模800亿元，分3年募集到位。首期规模200亿元，其中引导基金出资20亿元。

    1、政府引导基金出资80亿元，由省财政、山东省经济开发投资公司（以下简称山东经投）和市县财政共同出资。

    2、吸引社会资本出资720亿元。充分发挥政府引导基金的“种子”作用，争取撬动银行、保险、信托、证券、投资等金融和社会资本720亿元共同参股设立投资基金。

    三、基金期限

    基金存续期限一般不超过10年，确需延长存续期时，须报省引导基金决策委员会批准。

    四、投资范围

    PPP 发展基金的投资范围限于山东省境内，不限定子基金具体投资领域，但投资PPP项目的额度须不低于基金规模的80%。凡是通过物有所值评价和财政承受能力论证，并已纳入省级PPP项目库的项目，均可纳入投资范围，包括能源、交通运输、物流设施、水利、环境保护、农业、林业、科技、棚户区改造、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域项目；已建成的基础设施或已有的公共服务项目，也可通过PPP模式进行改造。

    为提高运作效率，省财政厅会同有关部门要建立PPP项目库，优先向子基金推荐纳入省级PPP项目库且通过财政承受能力论证的PPP项目，以及省级以上试点项目及参与引导基金出资市、县的适合项目。子基金根据各自投资偏好在PPP投资领域和项目库中进行市场化投资运作。

    五、运作模式

    山东经投作为政府引导基金出资人代表，负责管理政府引导基金及组织发起设立PPP发展基金。引导基金作为母基金，既可以参股方式支持设立市场化运作的子基金，由专业投资机构对PPP项目以股权、债权或股权债权组合等方式进行投资；也可由山东经投作为主发起人设立子基金，对纳入省级推广或示范的重点PPP项目进行直接投资。

    在母基金运作层面：一是与若干家实力雄厚且市场声誉良好的国家级、省级机构通过设立子基金的方式开展合作。引导基金作为有限合伙人（LP）出资，委派代表参与子基金项目投资决策，不干预子基金具体运作管理。依据普通合伙人意愿，山东经投也可以适当形式参股子基金管理机构。二是山东经投独立发起或选择有实力的资本管理机构合作设立子基金管理机构（GP），同时引导基金以LP形式出资，吸引社会资本共同设立子基金，对事关全省发展的重大PPP项目进行投资。

    在子基金运作层面：PPP发展基金（即引导基金参股的子基金）既可直接投资地方政府确定的项目公司（即特许经营公司或运营公司）,作为股东持有项目公司股权，参与项目公司建设运营，分享项目公司收益；也可以债权或股权债权相结合的方式对PPP项目进行投资；还可参股地方政府发起设立的PPP基金，由其投资地方政府确定的PPP项目。

    六、投资回报和收益分配

    1、PPP发展基金参股子基金的收益

（1）所投资PPP项目的股权分红收益及股权转让增值收益；

（2）对PPP项目债权投入产生的利息收入；

（3）基金间隙资金用于稳健类金融产品产生的收入；

（4）其他合法收入。

    2、收益分配

    PPP 发展基金采取优先与劣后的结构，政府引导基金、基金管理机构等主发起人出资作为劣后级，其他社会出资人作为优先级。子基金所得收益，首先用于分配与优先级出资人约定的固定收益；基金收益超过优先级出资人固定收益的剩余部分，在基金管理机构和其他劣后级出资人之间按20%：80%的比例进行分配。为充分发挥引导基金作用，对投资进度快、综合效益好的子基金，引导基金可再将其应享有子基金增值收益的一定比例奖励基金管理机构，将其应享有子基金增值收益的一定比例让渡给其他劣后级出资人。具体让渡条件在基金合伙协议或章程中明确。

    基金投资期内，对参与出资市县的累计投资额度一般不低于其出资额的3倍。

    七、优惠政策

    1、省财政整合现有优惠政策对子基金投资的PPP项目进行支持，对投资项目进行财政补贴或垫付前期费用等。

    2、山东经投与有关政策性金融机构开展战略合作，向意向申请机构提供综合优惠政策。

    3、PPP项目具体操作中，省财政及主管部门和山东经投协调地方政府和被投资方从政府和项目工作两个层面向投资方提供补贴及其他增信措施。

    4、对经考核被认定为管理水平高、投资业绩好的子基金，下一年度PPP发展基金可直接对其增资。

    八、管理费用

    子基金企业按基金合伙协议或章程约定向子基金管理机构支付管理费用。年度管理费用一般按照基金不同投资阶段和实际筹集到位资金的一定比例，采取超额累退方式确定。具体比例在基金合伙协议或章程中明确。

    九、管理体制

    在引导基金层面，基金管理运作参照鲁政办发〔2014〕44号文件相关规定执行。财政及相关部门主要负责PPP项目储备库和项目信息平台建设，开展“物有所值”评估和财政承受能力论证，确保项目质量，优先选择价格调整机制灵活、市场化程度较高、投资规模较大、长期合同关系清楚、具有长期稳定需求的项目向子基金管理机构进行推介。

    在子基金层面，主要采取所有权、管理权、托管权相分离的管理体制。山东经投与社会投资人、基金管理机构签订出资人协议，确定各方的权利、义务、责任。优先级社会出资人按约定取得稳定合理回报，但不直接参与基金投资的项目决策。基金管理机构依据合伙协议或公司章程，按照市场规则负责子基金投资项目决策和投后管理。

    十、风险防控

    引导基金参股设立子基金实行全过程公开透明操作，接受社会监督。引导基金及其子基金的资金委托符合条件的金融机构进行托管。山东经投负责对子基金进行监管，密切跟踪其经营和财务状况，防范财务风险，定期向省财政厅报送引导基金及参股子基金的运行情况。

    十一、基金退出机制

    在退出机制安排上，实行股权投资的，到期优先由项目的社会资本方回购，社会资本方不回购的，由项目所在地同级政府回购，并写入项目的PPP合作协议中；实行债权投入的，由借款主体项目公司按期归还。当子基金清算出现亏损时，首先由基金管理机构以其对基金的出资额为限承担亏损，其余部分由引导基金及其他劣后级出资人以其出资额为限按比例承担。

山东省政府和社会资本合作

（PPP）发展基金申请指南

    一、PPP发展基金基本情况

    1、出资总额。PPP发展基金总规模800亿元，分3年募集到位，政府引导基金出资80亿元，银行、保险、信托、证券、投资等其他出资人出资720亿元。 2015年首批基金规模200亿元，其中引导基金出资20亿元。每支子基金规模一般不低于30亿元。申请机构既可申请2015年PPP发展基金，也可提出 2015-2017三年出资计划。对经考核被认定为管理水平高、投资业绩好的子基金，PPP发展基金下一年度可直接对其进行增资。

    2、资金投向。PPP发展基金的投资范围限于山东省境内，不限定子基金具体投资领域，但投资PPP项目的额度须不低于基金规模的80%。凡是通过物有所值评价和财政承受能力论证，并已纳入省级PPP项目库的项目，均可纳入投资范围，包括能源、交通运输、物流设施、水利、环境保护、农业、林业、科技、棚户区改造、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域项目；已建成的基础设施或已有的公共服务项目，也可通过PPP模式进行改造。

    3、收益分配政策。PPP发展基金采取优先与劣后的结构，政府引导基金、基金管理机构等主发起人出资作为劣后级，其他社会出资人作为优先级。子基金所得收益，首先用于分配与优先级出资人约定的固定收益；基金收益超过优先级出资人固定收益的剩余部分，在基金管理机构和其他劣后级出资人之间按20%：80%的比例进行分配。为充分发挥引导基金作用，对投资进度快、综合效益好的子基金，引导基金可再将其应享有的子基金增值收益的一定比例奖励基金管理机构，将其应享有的子基金增值收益的一定比例让渡给其他劣后级出资人。具体让渡条件在基金合伙协议或章程中明确。

    二、申请条件

    在中国注册的股权投资管理机构或投资企业（以下简称投资机构）可以作为申请者，向山东省经济开发投资公司申请设立PPP发展子基金。多家投资机构拟共同发起设立子基金的，应推举一家机构作为申请者。

    三、基金管理机构条件

    子基金的日常运作由基金管理机构负责，充分发挥市场的资源配置作用。股权投资管理机构或投资企业本身可申请作为子基金管理机构，也可新设或委托子基金管理机构。子基金管理机构应符合以下条件：

   （一）在中国注册，且实缴注册资本不低于1000万元人民币，有较强的资金募集能力，有固定的营业场所和与其业务相适应的软硬件设施。

   （二）有健全的股权投资管理和风险控制流程，规范的项目遴选机制和投资决策机制，能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询等增值服务。

   （三）至少有3名具备3年以上股权投资或基金管理工作经验的专职高级管理人员，管理团队稳定，具有良好的职业操守和信誉。

   （四）管理团队具备良好的管理业绩，至少主导过3个股权投资的成功案例。

   （五）子基金管理机构出资比例不低于基金规模的1%。

   （六）最近五年机构及其工作人员无行政主管机关或司法机关处罚的不良记录。

    四、申报方式

    符合条件的申请机构需按照附件1-7规定的内容和顺序，于2015年9月11日前向山东省经济开发投资公司提交申请材料。申请采用网上申报和网下书面材料递交相结合的方式，网上申报请登录公司网站“基金管理”版块网上申报栏，书面申报材料一式八份，邮寄、当面递交均可，书面材料与电子材料须保持一致，并加盖骑缝章。

    五、注意事项

    （一）申请人应承诺对申报材料的合法性、真实性、有效性、一致性负完全责任，对于以虚假材料骗取引导基金的，将取消其申报资格，情况严重的将依法追究责任。

    （二）请按照A4纸张格式准备申报材料，书面申报材料不予退回。

    （三）山东省经济开发投资公司对本申请指南相关事项拥有最终解释权。

    （四）自本申请指南发布之日起受理申请。

附件：

1、山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金申请材料封面

2、山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金参股子基金申请目录

3、山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金申请机构基本情况表

4、子基金设立方案

5、子基金申请材料清单

6、山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金申请者承诺函

7、出资人出资承诺函

 

山东省经济开发投资公司

2015年8月14日

附件1

山东省XXX政府和社会资本合作

（ＰＰＰ）发展基金

参股子基金

 

申请材料

申请机构：XXX公司（盖章）

申请日期：2015年X月X日

附件2

山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金

参股子基金申请目录

（页码）

    一、设立背景和目标

    二、基金基本情况

    1、基金名称

    2、基金组织形式

    3、基金注册地址

    4、基金规模

    5、基金主发起人情况

    6、基金管理机构情况

    7、基金管理团队情况

    8、基金出资人情况

    9、基金组织架构

    10、基金投资领域

    11、基金存续期限

    12、基金托管

    13、其他

    三、基金募集

    1、基金募集计划及当前进度情况

    2、基金申请引导基金规模及出资比例

    3、其他出资人出资金额及出资比例

    4、出资人（含管理机构）之间的股权、债权或亲属等关联关系说明

    5、已确认出资的出资人如有特殊诉求（包括基金的投资方向、收益分配等方面）请
    予以说明

    四、基金投资

    1、基金投资方向

    2、基金投资策略

    3、投资决策机制

    4、项目遴选标准

    5、拟投项目投资价值分析

    6、项目储备情况（见表1）

    7、基金投资限制说明

    8、项目投后管理策略及增值服务

    9、投资退出渠道及退出机制

    10、基金潜在同业竞争的情况说明

    五、基金管理

    1、基金股东会/合伙人大会、董事会权责划分

    2、基金管理机构股东会、董事会权责划分

    3、基金投资决策委员会权责划分及议事规则

    4、基金风险防控制度

    5、基金关联交易表决机制

    6、基金拟实行的会计核算与财务管理制度

    7、基金止损机制

    六、费用

    1、基金承担费用

    2、基金管理机构承担费用

    3、基金管理费计提方法

    七、基金收益分配与清算

    1、收益分配机制

    2、基金解散条件

    3、基金清算原则及程序

附件3山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金

申请机构基本情况表

一、申请机构
机构名称						□投资企业 □股权投资管理机构
注册地址				法定代表人/执行事务合伙人
注册资本/认缴出资总额	万元整			组织机构代码
联系人	姓名			职务
	办公电话			手机
	传真			电子邮箱
	通信地址			邮政编码
二、子基金
名称					组织形式		□公司制 □有限合伙制
注册地址					营业/合伙期限(存续期)
经营范围					投资领域
拟募集 资金规模	万元	主发起人或主出资人承诺出资	万元		子基金管理 机构承诺出资		万元
申请引导基金金额	万元	引导基金出资比例	%		计划结束 募集时间		年 月 日
三、子基金管理机构
机构名称					组织形式		□公司制 □有限合伙制
注册地址					法定代表人/执行事务合伙人
经营范围					注册资本/认缴出资总额		万元

    附件4

    子基金设立方案

    一、设立背景和目标

    二、基金基本情况

    1、基金名称

    2、基金组织形式

    3、基金注册地址

    4、基金规模

    5、基金主发起人情况

主要内容包括历史沿革、股东出资情况、组织结构图等

    6、基金管理机构情况

    主要内容包括历史沿革、股东出资情况、组织结构图等

    7、基金管理团队情况

    包括管理团队核心成员简历（见表2）；管理团队主要投资业绩（见表3）；管理团队及成员作为牵头投资人的至少4个投资项目案例介绍（需包括一个失败案例），投资项目案例介绍应包括为被投资企业提供的创业辅导、管理咨询等增值服务

    8、基金出资人情况

    9、基金组织架构

    10、基金投资领域

    11、基金存续期限

    12、基金托管

    13、其他

    三、基金募集

    1、基金募集计划及当前进度情况

    2、基金申请引导基金规模及出资比例

    3、其他出资人出资金额及出资比例

    4、出资人（含管理机构）之间的股权、债权或亲属等关联关系说明

    5、已确认出资的出资人如有特殊诉求（包括基金的投资方向、收益分配等方面），请予以说明。

备注：若申请机构仅申请2015年PPP发展基金，则只需明确各出资人2015年出资方案；若申请机构申请2015-2017年PPP发展基金，需提出各出资人2015-2017三年出资计划。必要情况下，山东省经济开发投资公司可向基金管理机构推荐优先级出资人。

    四、基金投资

    1、基金投资方向

    2、基金投资策略

    3、投资决策机制

    4、项目遴选标准

    5、拟投项目投资价值分析

    6、项目储备情况（见表1）

   7、基金投资限制说明

    8、项目投后管理策略及增值服务

    9、投资退出渠道及退出机制

    10、基金潜在同业竞争的情况说明

    五、基金管理

    1、基金股东会/合伙人大会、董事会权责划分

    2、基金管理机构股东会、董事会权责划分

    3、基金投资决策委员会权责划分及议事规则

    4、基金风险防控制度

    5、基金关联交易表决机制

    6、基金拟实行的会计核算与财务管理制度

    7、基金止损机制

    六、费用

   1、基金承担费用

   2、基金管理机构承担费用

   3、基金管理费计提方法

    七、基金收益分配与清算

    1、收益分配机制

    2、基金解散条件

    3、基金清算原则及程序

表1：

储备项目列表

序号

项目 单位

行业 分类

注册 地址

主营业务及产品

拟投资金额

出资 比例

资金用途

核心优势及投资亮点

拟投资时间

可比公司

联系人

联系 方式

附件5

子基金申请材料清单

一、股权投资管理机构或投资企业需提供材料

1、股权投资管理机构或投资企业实缴资本证明文件，投资决策、风险控制、激励约束机制、关联交易等内部管理制度。

2、股权投资管理机构或投资企业营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件、税务登记证复印件、公司章程或合伙协议、银行资信证明或企业信誉等级、完税证明、固定办公场所的证明文件（房产证、租赁合同等）。

3、股权投资管理机构或投资企业主要投资业绩（见表1）。

4、股权投资管理机构或投资企业近三年审计报告及近三个月财务报表（股权投资管理机构或投资企业成立未满三年的，提供自成立之日起的审计报告和近三个月财务报表）。

5、股权投资管理机构或投资企业有关诉讼、担保、其他或有风险事项说明及文件。

6、最近五年内股权投资管理机构或投资企业及其工作人员无行政主管机关或司法机关处罚的不良记录的声明或承诺。

7、股权投资管理机构或投资企业管理团队主要团队成员身份证、学历证书、资格证书复印件，任职证明，业绩及所获荣誉等证明资料。

二、子基金需提供材料

（一）子基金章程或合伙协议（草案）

（二）子基金委托管理协议（草案）

（三）子基金资金托管协议（草案）

备注：以上三个协议（草案）样本，请关注公司公告通知栏。

三、出资人需提供材料

（一）出资人出资承诺函。出资人如为法人，请提供法人机构关于基金出资的股东会决议等相关文件。

（二）出资人如为法人，请提供最近一年审计报告；如为自然人，请提供出资能力证明。

（三）受监管部门监管或审批的出资人，应在申报材料中详细说明相关监管事项和对审批时间的预估情况。

表1：

股权投资管理机构或投资企业主要投资业绩

序号

项目名称

行业

投资时间

投资轮次

投资金额

占股比例

是否 领投

派出 董事

是否派出、招聘高管

投资是否在盈亏平衡点后

投资退出时间

退出方式

投资 收益

项目是否有后续融资

项目公司联系人及电话

表2：

管理团队核心成员简历表

驻鲁人员（） 基金核心团队人员（）注：请在相应栏划√
姓　　名		性　别		国　籍
职　　务		任职时间
学　　历		专　业		出生年月日
家庭住址
办公电话		手机		E-mail
通讯地址					邮编
受教育及工作经历（要求时间连续）
业绩及所获荣誉
兼职情况说明	（包含兼职的职责和权限、可能存在的利益冲突等）
	个人签字：

注：请附管理团队核心成员的身份证、学历证、资格证书复印件，任职证明，业绩及所获荣誉证明资料。

表3：

管理团队主要投资业绩

序号

姓名

任职单位及职务

投资项目名称

行业分类

投资时间

投资轮次

投资金额

占股比例

是否领投

投资是否在盈亏平衡点后

退出时间

退出方式

收益倍数及IRR

项目公司联系人及电话

附件6

山东省政府和社会资本合作

（PPP）发展基金申请者承诺函

我公司郑重承诺，此次为申请与山东省政府和社会资本合作（PPP）发展基金合作所提交的全部文件及资料均真实、有效。如果出现与《山东省省级股权投资引导基金管理暂行办法》及国家有关法律、法规严禁发生的行为，本公司将承担由此引起的一切法律责任。

特此承诺。

申请单位（签章）：

申请时间：年月日

附件7

出资人出资承诺函

XXXXX基金：

本人/企业兹承诺并确认如下事项：

1.认购基金出资万元人民币，并于该基金管理机构发出缴款通知书日内将应当缴付的出资额，足额汇入本基金资金托管银行账户；

2.拟投资的资金来源合法，本人/企业拥有完整无瑕疵的产权；

3.已认真阅读、充分理解，并且同意申请人提报的申报材料内容；

4.本承诺函中所提供的信息真实、准确，对于未能履行承诺给基金带来的损失承担赔偿责任。

签名盖章：

年月日

山东省经济开发投资公司

2015年8月14日

【打印本页】【关闭窗口】